贵航股份（600523）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：贵航股份（汽车零部件+军工）

护城河评估：央企背景零部件

二、管理层与资本配置

央企治理

三、财务健康

PE22，盈利稳定

行情参考（2026-08-16）：现价 11.54 元，总市值 约46.66 亿元，PE(TTM) 22.39，PB 1.43。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

零部件稳定

五、估值与内在价值

估值合理

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 22.4 / PB 1.43 / 股息 — → 估值分 65（合理偏低）｜PE22.4 中性；PB1.43 很低；小市值波动风险

六、安全边际

低估值

七、风险信号

八、综合评分