一句话商业模式：国内药用玻璃包装龙头，主产模制瓶、管制瓶等，供货制药企业。
护城河评估：药用包装需与药品关联审评，客户认证与转换成本形成壁垒，规模领先。
管理层专注主业，长期稳定分红，资本开支投向中硼硅等高端产能。
PE约17.6倍、PB约1.45倍，总市值约121亿，负债率偏低，现金流稳健。
盈利能力稳健，ROE长期保持两位数，资本密集度为中。
估值处于合理区间，PE与PB均不高。
估值合理叠加行业刚需，具备一定下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 75 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 72 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 70 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 68 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 72.7 | 良好 |