康缘药业（600557）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：江苏康缘（中药注射液+胶囊）

护城河评估：中药创新+妇科品牌

二、管理层与资本配置

治理良好

三、财务健康

PE24，盈利稳定

行情参考（2026-08-16）：现价 12.94 元，总市值 约73.26 亿元，PE(TTM) 24.44，PB 1.50。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

中药稳定增长

五、估值与内在价值

估值合理

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 24.4 / PB 1.50 / 股息 — → 估值分 68（合理偏低）｜PE24.4 中性；PB1.50 很低

六、安全边际

低估值

七、风险信号

八、综合评分