一句话商业模式：以图书出版发行与教材教辅为主，兼营数字出版业务。
护城河评估：教材教辅具区域专营属性，现金流稳定，护城河较清晰。
湖北国资背景，管理层稳健，分红较为持续。
PE约11倍，PB约0.88倍破净，总市值约88亿。
教辅出版毛利稳定，盈利平稳但增长空间有限。
PE、PB均低，估值偏低。
破净与稳定分红提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 65 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 83 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 69.7 | 普通 |