一句话商业模式：人力资源外包、招聘与薪税等人力服务。
护城河评估：客户资源与合规壁垒构成一定门槛，行业竞争较激烈。
国资整合背景，专业化运营。
PE约9.5、PB约1.0，总市值约73亿，估值处低位。
服务型业务毛利适中、盈利较稳定。
低PE低PB，估值合理偏低。
低估值提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 80 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 64.6 | 普通 |