一句话商业模式：重组人胰岛素及糖尿病用药研发生产。
护城河评估：胰岛素品牌与渠道有一定壁垒，但集采压力较大。
民营，聚焦主业，分红尚可。
PE约12、PB约2.3，总市值约154亿。
毛利率较高，集采降价压制利润。
低PE，估值合理偏低。
低估值提供一定安全边际。