一句话商业模式：奶酪及乳制品生产销售。
护城河评估：奶酪品牌与蒙牛协同效应。
蒙牛系，聚焦扩张。
PE约70、PB约2.2，总市值约107亿。
奶酪龙头但利润率受成本制约。
估值偏高。
成长性部分支撑溢价，安全边际有限。