一句话商业模式：乳制品龙头（伊利）
护城河评估：乳业双寡头+品牌渠道，护城河宽
优秀治理，分红稳定
现金流强
行情参考（2026-08-16）：现价 25.51 元，总市值 约1613.60 亿元，PE(TTM) 13.35，PB 2.99。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。
液态奶稳定，盈利质量好
PE13.4，估值低
估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 13.3 / PB 2.99 / 股息 — → 估值分 70（合理偏低）｜PE13.3 偏低；PB2.99 中性；中市值1614亿
低估值+龙头+分红
| 维度 | 权重 | 得分(1-100) | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务可理解性 | 10% | 82 | 优秀 |
| 经济护城河 | 20% | 84 | 优秀 |
| 财务健康 | 20% | 80 | 优秀 |
| 盈利能力 | 15% | 76 | 良好 |
| 管理层与资本配置 | 15% | 80 | 优秀 |
| 估值与安全边际 | 20% | 70 | 良好 |
| 综合加权得分 | 100% | 78.4 | 多项契合，需综合研判 |