一句话商业模式：全球水泥工程总承包与装备制造龙头。
护城河评估：全球水泥工程市占率领先，技术与品牌壁垒，护城河中宽。
央企，分红稳定，资本配置理性。
PE 8.57、PB 0.90，现金流较好，负债可控。
盈利稳健，海外订单增长。
估值偏低。
低估值加龙头地位，安全边际较好。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 66 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 64 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 83 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 69.5 | 普通 |