一句话商业模式：扎根长三角的优质城市商业银行，对公与零售并重。
护城河评估：区域经济与牌照、网点及客户转换成本构成护城河。
管理层专业化程度高，经营稳健、资产质量较优。
PE约6.5倍、PB约0.76、总市值约1472亿，拨备较厚。
ROE居同业前列，盈利靠净息差与规模驱动。
低估值高股息，估值具吸引力。
低PB与高股息提供较强下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 65 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 65 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 68 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 89 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 72.2 | 良好 |