一句话商业模式：全球化布局的轮胎制造企业，覆盖全钢、半钢与特种胎。
护城河评估：成本与全球化产能优势，海外基地规避贸易壁垒。
民营龙头，管理层进取、海外扩张与资本配置能力较强。
PE约11.3倍、PB约1.96、总市值约434亿。
毛利率改善、盈利增长较好，受原材料与海运费影响。
低PE具吸引力，估值低于同业中枢。
低估值与全球化布局提供较好保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 63 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 64.8 | 普通 |