一句话商业模式：重型装备制造央企,主营核电锻件、冶金及石化重型装备。
护城河评估：核电锻件具备技术与资质壁垒,但重型装备订单周期性极强,整体护城河偏窄。
央企管理层,资本配置受政策导向约束,股东回报能力偏弱。
PE为负反映亏损,PB近4倍,总市值约200亿,重资产且负债率偏高。
处于亏损状态,盈利随重装行业景气剧烈波动,盈利质量差。
亏损状态下PB偏高,估值缺乏盈利支撑。
无盈利与现金流支撑,安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 58 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 35 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 30 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 45 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 20 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 37.7 | 偏弱 |