一句话商业模式：化学工程承包商,兼营化工实业。
护城河评估：化工工程资质与技术积累,央企平台具备护城河。
央企管理层,分红稳定,资本配置较审慎。
PE约7倍、PB约0.6倍,市值约443亿,现金流较好。
盈利稳定,工程与实业双轮驱动。
PE/PB均低,估值显著偏低。
低估值叠加央企背景提供安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 65 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 87 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 70.2 | 普通 |