一句话商业模式：航空货运及物流服务商,东方航空旗下。
护城河评估：全货机机队与航线资源具一定壁垒,受运价周期影响。
国资与市场化混改结合,资本配置较稳。
PE约10倍、PB约1.5倍,市值约294亿。
盈利随航空货运价格波动,高景气后有所回落。
PE偏低,估值合理偏低。
低PE提供一定安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 80 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 64.4 | 普通 |