一句话商业模式：大型基建工程承包商,承接铁路、公路、城轨等项目。
护城河评估：特级资质与基建央企地位形成护城河,中等偏强。
央企管理层,分红稳定,资本配置受政策导向。
PE约5倍、PB约0.3倍,市值约824亿,负债较高。
盈利稳定但净利率低,规模效应明显。
PE/PB极低,估值显著偏低。
极低估值叠加高股息提供安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 58 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 89 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 65.8 | 普通 |