一句话商业模式：电工绝缘材料及光学膜等新材料供应商。
护城河评估：电工膜技术壁垒与客户认证具一定护城河。
民营管理层,资本配置偏扩张。
PE约120倍、PB约8倍,市值约490亿。
盈利承压,高估值反映成长预期。
PE/PB极高,估值显著偏贵。
高估值与盈利不匹配,安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 60 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 52 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 48 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 50 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 18 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 44.3 | 偏弱 |