一句话商业模式：大型风力发电机组轮毂等铸件制造，主要配套整机厂商。
护城河评估：风电铸件工艺与客户认证构成壁垒，但议价能力受整机厂挤压。
民营制造企业，小市值经营弹性大，抗周期能力相对偏弱。
PE约31.1倍、PB约1.76倍，总市值54亿元，小市值流动性一般。
铸件毛利受生铁价格与整机降本影响，ROE偏低且波动较大。
PE约31倍对铸件企业偏贵，PB约1.8倍已含装机增长预期。
估值无明显折扣，安全边际依赖风电装机放量兑现。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 56 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 52 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 54 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 62 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 58.7 | 普通 |