邮储银行（601658）

一、业务与经济护城河

一句话商业模式：邮储银行（网点最多银行）

护城河评估：县域网点+低成本负债，护城河宽

二、管理层与资本配置

央企治理，分红稳定

三、财务健康

资产质量好

行情参考（2026-08-16）：现价 4.92 元，总市值 约5908.68 亿元，PE(TTM) 6.72，PB 0.58。数据来源：腾讯行情，财务数据以公司最新年报/季报为准。

四、盈利能力 / 盈利质量

大行盈利稳定

五、估值与内在价值

PE6.7，PB0.58破净，股息率高

估值分（自动计算 · 基于腾讯行情快照）：PE 6.7 / PB 0.58 / 股息 — → 估值分 91（低估）｜PE≤8 极低估；PB0.58 破净；大市值5909亿稳健

六、安全边际

高股息+破净

七、风险信号

八、综合评分