一句话商业模式：全国性股份制银行，经营对公、零售与金融市场业务。
护城河评估：光大集团协同与网点带来一定壁垒，但股份行竞争充分，护城河中等。
国企治理，经营稳健，分红稳定。
PE约5.5倍，PB约0.36倍，总市值约1808亿元，PB显著低于1。
净息差收窄压制盈利，资产质量总体可控，盈利能力中等。
PE极低、PB显著低于1，估值具备吸引力。
极低估值与高股息提供较厚安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 65 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 60 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 89 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 67.1 | 普通 |