一句话商业模式：成都区域城商行，靠存贷利差与中间业务盈利。
护城河评估：深耕区域政务与对公资源，资产质量优，护城河较宽。
管理层稳健，拨备计提充分，分红与股东回报良好。
PE约6倍、PB约0.9倍，ROE领先同业，资产质量扎实。
盈利能力强，息差与成本控制表现优秀。
估值合理偏低，性价比突出。
低估值叠加高拨备，安全边际较厚。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 68 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 78 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 89 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 77.5 | 良好 |