一句话商业模式：四大国有银行之一，国际化程度高，靠息差与跨境金融服务盈利。
护城河评估：牌照、网点与跨境结算优势构成宽阔护城河。
治理稳健，分红稳定，股东回报良好。
PE约9倍、PB约0.79倍，资产质量稳健。
盈利能力稳定，盈利质量扎实。
估值偏低，股息率有吸引力。
高股息提供较强保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 82 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 72 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 72 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 68 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 68 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 87 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 74.8 | 良好 |