一句话商业模式：全国性股份制银行，对公与零售业务均衡发展。
护城河评估：中信集团协同资源带来对公优势，零售基础一般。
治理规范，管理层推进结构优化与存量风险化解。
总市值近5000亿，PE约7倍、PB约0.67倍，破净明显。
净息差收窄但规模扩张支撑，ROE居股份行中上。
破净且PE偏低，估值在股份行中具备吸引力。
低估值与稳定分红提供较充足安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 68 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 76 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 91 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 77.6 | 良好 |