一句话商业模式：全球领先的一体化医药研发生产外包（CRDMO）。
护城河评估：规模、平台一体化与客户粘性，护城河宽。
管理层专业，执行力强，资本配置较优。
PE约22倍、PB约5.9倍，总市值约4789亿，现金流强劲。
净利率较高且稳定，盈利质量好。
PE约22倍对CXO龙头偏低，估值有吸引力。
估值合理偏低，安全边际较好。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 78 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 75 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 80 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 75 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 71.5 | 普通 |