一句话商业模式：苏州地区农村商业银行，以中小企业与零售信贷为主，区域经济基础扎实。
护城河评估：深耕苏南本地客群，存款基础与网点渠道稳固，但同业竞争激烈、息差受限。
治理规范、风控稳健，资产质量在农商行中较好，分红政策稳定。
总市值约98亿元，PE约4.7倍、PB约0.49倍，估值处银行股低位，破净明显。
息差收窄压制营收，但不良率与拨备水平稳健，ROE保持中上。
PE约4.7倍、PB约0.49倍反映市场对区域银行资产质量的谨慎定价。
深度破净叠加稳定分红，安全边际相对充裕。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 76 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 68 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 87 | 优秀 |
| 综合分 | 100% | 73.4 | 良好 |