一句话商业模式：生产消费电子铝制结构件，如手机中框等。
护城河评估：通过大客户认证形成一定粘性，但议价能力受制于下游。
客户结构集中，扩产能积极。
PE约60倍偏高、PB约3.2倍，总市值约87亿。
盈利随消费电子周期波动，当前估值隐含较高增长预期。
PE偏高，估值不便宜。
高估值下安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 65 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 45 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 52 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 25 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 46.6 | 偏弱 |