一句话商业模式：体外诊断（IVD）试剂与仪器厂商，主打心血管等POCT检测。
护城河评估：诊断试剂具注册与渠道壁垒，技术积累形成一定护城河。
研发驱动型医疗器械企业，经营稳健。
PE约17倍、PB约1.78倍、市值约51亿元，估值相对合理。
试剂毛利高，盈利质量较好但受集采与需求波动影响。
PE不足20倍，估值具一定吸引力。
估值中性偏低，提供一定安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 70 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 64 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 56 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 62.7 | 普通 |