一句话商业模式：定制橱柜衣柜龙头，全屋定制。
护城河评估：品牌、渠道与规模优势突出，护城河较宽。
管理层能力强，资本配置理性、分红稳定。
PE约13倍、PB约1.1倍、总市值约188亿，估值低。
盈利能力良好，受地产链影响。
PE约13倍、PB约1.1倍处历史低位，估值有吸引力。
安全边际较好。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 85 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 74 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 70 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 72 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 73.4 | 良好 |