一句话商业模式：精纺羊毛纱线制造商，产品供应国内外毛纺服装产业链。
护城河评估：中高端毛纺工艺与稳定客户群形成一定壁垒，但受羊毛价格周期影响。
管理层务实、经营稳健，分红较稳定，资本配置理性。
PE-TTM约11倍、PB约1.6倍，总市值约60亿，估值处于较低区间。
毛利率中等，盈利随羊毛价格与出口需求波动，质量尚可。
低PE叠加低PB，估值具备吸引力。
估值偏低提供较好下行保护，安全边际较优。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 52 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 65 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 74 | 良好 |
| 综合分 | 100% | 62.8 | 普通 |