一句话商业模式：全国性连锁药店龙头，通过门店网络销售药品与健康品。
护城河评估：规模采购与门店网络形成较强护城河，行业集中度提升受益。
管理层执行力强、并购整合经验丰富，分红稳定。
PE约17倍、PB约2.5倍、总市值约292亿，盈利稳健。
净利率稳定、现金流好，盈利质量较高。
PE约17倍处于历史与同业中低位，估值合理偏低估。
合理估值加稳定盈利，具备一定安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 82 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 72 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 75 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 75 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 75 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 68 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 73.7 | 良好 |