一句话商业模式：主营风电法兰与锻件，含回转支承。
护城河评估：风电锻件有一定规模与技术优势，护城河中等。
管理层随风电装机周期经营，资本配置中性。
PE约63倍、PB约2.1倍、总市值约70亿，盈利弹性大。
盈利随风电周期波动，利润率中等。
PE偏高，估值偏贵。
高估值加周期波动，安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 65 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 48 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 48 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 52 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 36 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 49.3 | 偏弱 |