一句话商业模式：主营医用穿刺器械，包括注射器、留置针等一次性医用耗材，出口占比较高。
护城河评估：穿刺类耗材注册证与规模化制造能力形成一定壁垒，但产品同质化明显。
管理层稳健经营、分红较为积极，产能与海外渠道逐步拓展。
PE约14倍、PB1.13倍，总市值约32亿元，估值低、负债水平可控。
耗材毛利率中等，净利率稳定但增长缓慢，盈利能力一般偏上。
PE约14倍、PB1.13倍在医疗器械中明显偏低，估值具备吸引力。
低PB与稳定现金流提供较好安全边际，向下空间有限。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 74 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 60 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 64 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 71 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 66.2 | 普通 |