一句话商业模式：主营汽车座椅与内饰件，含收购的格拉默业务。
护城河评估：座椅总成有一定技术门槛，但客户集中、竞争激烈，护城河中等。
管理层整合国际资产，资本配置成效待观察。
PE约26倍、PB约3.1倍、总市值约170亿，财务一般。
盈利受整合与规模效应影响，质量中等。
PE约26倍中性，估值一般。
估值无显著折扣，安全边际一般。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 55 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 52 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 51 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 55.1 | 偏弱 |