一句话商业模式：以图书出版发行和印刷为主的区域出版传媒企业，含教材教辅业务。
护城河评估：出版牌照与教材教辅渠道具区域壁垒，政策属性带来一定护城河。
国有控股，经营稳健规范，资本配置偏保守。
PE(TTM)约39倍、PB约1.84倍、总市值72亿量级，现金流较稳定。
教材教辅贡献稳定利润，但增长性有限，盈利质量平稳。
约39倍PE对低增长出版企业略显偏贵。
业务稳定但估值不低，安全边际一般。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 80 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 60 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 46 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 58.5 | 普通 |