一句话商业模式：研发销售CAD、CAE等工业设计软件，推动设计工具软件的国产替代。
护城河评估：自主几何内核与用户生态构成较高壁垒，客户转换成本强，护城河较宽。
管理层技术导向，研发投入较大，商业化与盈利平衡仍待改善。
PE约155倍、PB约3.3倍，总市值约87亿元，估值高而盈利偏薄。
收入保持增长但研发与销售费用高企，净利率偏低、盈利弹性较大。
PE约155倍显著偏贵，PB约3.3倍中性，估值透支国产替代预期。
安全边际薄弱，主要依赖订阅化转型与国产替代加速兑现。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 68 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 70 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 50 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 45 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 55 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 25 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 50.8 | 偏弱 |