一句话商业模式：血液净化设备与耗材企业，产品用于透析治疗，覆盖设备与耗材双轮。
护城河评估：血液净化设备与耗材有注册与渠道壁垒，客户粘性较强，护城河中上。
经营稳健、注重研发，资本配置较理性。
PE约22倍，PB约2.4倍，市值约41亿，负债低、财务健康。
毛利率高，盈利稳定增长，质量较好。
PE约22倍、PB约2.4倍，估值合理。
合理估值与稳健财务提供较好保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 72 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 62 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 62 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 65 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 64.0 | 普通 |