一句话商业模式：设计低功耗蓝牙与物联网无线芯片，用于智能家居与穿戴设备
护城河评估：无线连接芯片有技术积累与客户认证壁垒，但价格竞争激烈
研发驱动型团队，专注主业，资本配置总体审慎
总市值约七十三亿元，PE约五十八倍、PB约二点九倍
芯片毛利率中等，净利率随行业景气波动，盈利质量一般
PE约五十八倍、PB约二点九倍，估值中性偏高，需成长消化
估值合理偏贵，安全边际有限，依赖物联网需求复苏
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 62 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 58 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 36 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 57.5 | 普通 |