一句话商业模式：研发销售电生理与血管介入器械，覆盖心脏介入高值耗材全链条
护城河评估：电生理设备与耗材闭环、医生培训体系形成强转换成本，护城河宽
管理层战略清晰、研发与并购并行，资本配置优秀且股东回报好
总市值约三百四十亿元，PE约三十六倍、PB约十一倍，负债极低
高值耗材毛利率极高，净利率优秀，盈利质量与成长性俱佳
PE约三十六倍、PB约十一倍，估值对龙头属合理区间偏上
优质龙头可享合理溢价，但PB较高使折扣空间有限
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 85 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 80 | 良好 |
| 财务值 | 20% | 78 | 良好 |
| 盈利力 | 15% | 80 | 良好 |
| 管理层 | 15% | 75 | 良好 |
| 安全值 | 20% | 28 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 69.0 | 普通 |