一句话商业模式：医用穿刺及输注类耗材，面向医院与经销渠道。
护城河评估：医疗器械注册证与临床渠道构成一定壁垒，客户粘性尚可。
专注主业，经营稳健。
PE_ttm 约16.5倍、PB 约2倍，总市值约16亿，估值合理偏低。
耗材业务毛利稳定，盈利质量较好。
PE处于医疗器械中低位，估值合理。
估值不贵，具备一定下行保护。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 75 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 58 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 68 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 65 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 60 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 65 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 64.5 | 普通 |