一句话商业模式：提供国土与地理信息领域的软件平台及数据服务，客户以自然资源等政府部门为主。
护城河评估：行业资质与项目经验形成准入壁垒，但项目制特征强，护城河中等偏弱。
管理层深耕政务信息化，经营稳健，资本配置与回报记录一般。
总市值约十五亿元，PE约六十八倍、PB约二点四倍，估值偏高。
软件项目毛利率较高但利润体量小，收入确认依赖政府结算节奏。
PE近七十倍、PB约二点四倍，估值偏贵，与当前盈利不匹配。
高PE叠加项目制波动，安全边际不足。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 65 | 普通 |
| 护城河 | 20% | 45 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 50 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 45 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 50 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 33 | 偏弱 |
| 综合分 | 100% | 46.4 | 偏弱 |