一句话商业模式：中成药研发生产销售，拥有多个中药独家品种与老字号品牌。
护城河评估：中药独家品种与品牌形成无形资产品牌壁垒，护城河中等偏宽。
老字号药企，治理与分红较稳健，管理层专注医药主业。
PE(TTM)约16倍、PB约1.6倍，总市值约13亿元，估值较低，财务健康。
中药毛利率较高，盈利稳定，受集采与药品政策影响可控。
PE与PB均处低位，估值具备吸引力。
低估值与稳定盈利提供较好安全边际。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 62 | 普通 |
| 财务值 | 20% | 70 | 普通 |
| 盈利力 | 15% | 66 | 普通 |
| 管理层 | 15% | 58 | 普通 |
| 安全值 | 20% | 65 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 65.8 | 普通 |