一句话商业模式：集牧草种植、奶牛养殖与乳制品加工于一体的区域乳企。
护城河评估：区域品牌与全产业链布局形成一定壁垒，但乳业竞争激烈，护城河中等。
管理层深耕区域，资本配置偏产能与牧场投入，回报受奶价周期影响。
PE_ttm约23倍、PB约2.1倍，总市值约17亿，估值中性、换手活跃。
毛利率中等，盈利受原奶价格与需求波动。
PE处于合理区间，估值中性。
消费属性提供防御，安全边际中等。
| 维度 | 权重 | 估分 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 业务值 | 10% | 78 | 良好 |
| 护城河 | 20% | 45 | 偏弱 |
| 财务值 | 20% | 52 | 偏弱 |
| 盈利力 | 15% | 48 | 偏弱 |
| 管理层 | 15% | 50 | 偏弱 |
| 安全值 | 20% | 59 | 普通 |
| 综合分 | 100% | 53.7 | 偏弱 |